Chỉ số VIX là viết tắt của Volatility Index, hay Chỉ số Biến động thị trường

Chỉ số VIX là viết tắt của Volatility Index, hay Chỉ số Biến động thị trường. Chỉ số VIX được sử dụng để đo và đánh giá mức độ biến động dự kiến trên thị trường tài chính, đặc biệt là trên thị trường chứng khoán. Chỉ số này thường được sử dụng như một đo lường cho sự bất ổn và sự lo lắng của nhà đầu tư.

VIX được tính toán dựa trên các tùy chọn mua bán của chỉ số chứng khoán đặc biệt, thường là chỉ số S&P 500. Nó sử dụng giá trị các tùy chọn mua bán để ước tính mức độ biến động kỳ vọng trong tương lai. Khi chỉ số VIX tăng cao, điều đó cho thấy dự báo về biến động tương lai trên thị trường tài chính là cao và sự không ổn định tăng lên. Ngược lại, khi chỉ số VIX giảm, điều đó cho thấy dự báo về biến động là thấp và sự ổn định trên thị trường tăng lên.

Chỉ số VIX thường được sử dụng như một công cụ đo lường sự lo lắng và rủi ro trong các chiến lược đầu tư. Nó cung cấp thông tin cho nhà đầu tư về mức độ biến động dự kiến trong thị trường và có thể giúp họ quyết định về việc lựa chọn chiến lược, phân bổ tài sản và đánh giá rủi ro trong các thị trường tài chính.

VIX là chỉ số đo lường trạng thái biến động chung của thị trường chứng khoán, dùng để đo mức độ biến động dự kiến của 30 ngày tới trên thị trường chứng khoán, bằng việc sử dụng dữ liệu về quyền chọn từ 500 cổ phiếu công ty thuộc chỉ số này. Chỉ số VIX được tạo ra bởi Sàn giao dịch Quyền chọn Chicago (Chicago Board Option Exchange – CBOE).

Chỉ số VIX có giá trị trong phạm vi từ 0 đến 100. Nếu kết quả lớn hơn 50 thì thể hiện mức biến động cao của thị trường, nếu kết quả nhỏ hơn 50 thì thể hiện mức biến động thấp của thị trường. Chỉ số VIX còn được gọi là chỉ báo nỗi sợ hãi của nhà đầu tư, khi giá trị chỉ số VIX tăng lên thì thị trường có xu hướng điều chỉnh giảm và ngược lại.

Chỉ số VIX là một trong những chỉ số được gọi là trái ngược. Nó cực kỳ hữu ích trong việc xác định liệu thị trường đã đạt đến một vị trí cực đoan theo cách này hay cách khác. Khi điều đó xảy ra, nó có xu hướng là một dấu hiệu chắc chắn rằng các thị trường sắp sửa đảo ngược.

Ví dụ về cách sử dụng chỉ số VIX khi giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Giả sử bạn đang quan tâm đến cổ phiếu của công ty XYZ, một công ty thuộc chỉ số S&P 500. Bạn muốn biết liệu thị trường có đang ở trong trạng thái biến động cao hay thấp để quyết định mua hay bán cổ phiếu của XYZ.

Bạn có thể xem xét giá trị của chỉ số VIX để có một cái nhìn tổng quan về độ biến động của thị trường. Nếu chỉ số VIX cao, ví dụ trên 50, thì có nghĩa là thị trường đang có mức biến động cao và có khả năng điều chỉnh giảm. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu của XYZ. Bạn có thể cân nhắc bán cổ phiếu của XYZ để hạn chế rủi ro hoặc chờ đợi thị trường ổn định hơn.

Nếu chỉ số VIX thấp, ví dụ dưới 20, thì có nghĩa là thị trường đang có mức biến động thấp và có xu hướng tăng trưởng. Điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến giá cổ phiếu của XYZ. Bạn có thể cân nhắc mua cổ phiếu của XYZ để tận dụng cơ hội tăng giá hoặc giữ nguyên vị thế hiện tại.

Tuy nhiên, bạn cũng nên lưu ý rằng chỉ số VIX không phải là một công cụ dự báo chính xác tuyệt đối và nó có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác như chủ đề, sự kiện, kỳ vọng… Bạn nên kết hợp chỉ số VIX với các phân tích kỹ thuật và cơ bản khác để có quyết định giao dịch phù hợp nhất.

Ví dụ khác, Giả sử chỉ số VIX đang ở mức 15. Điều này cho thấy mức độ biến động dự kiến trên thị trường chứng khoán là thấp và có sự ổn định tương đối. Nhà đầu tư có thể hiểu rằng những biến động lớn không được dự báo trong tương lai gần và thị trường có thể đang trong trạng thái tương đối ổn định.

Ngược lại, giả sử chỉ số VIX tăng lên 30. Điều này cho thấy sự lo lắng và biến động dự kiến trong tương lai trên thị trường tài chính đang cao. Nhà đầu tư có thể hiểu rằng có một mức độ không ổn định cao và rủi ro tiềm năng trong thị trường chứng khoán. Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể chọn giảm chi tiết đầu tư của mình, bảo vệ các vị thế hiện có hoặc tìm kiếm các cơ hội giao dịch theo xu hướng giảm rủi ro.

Chỉ số VIX cung cấp cho nhà đầu tư một con số đo đếm đáng tin cậy về mức độ biến động và sự lo lắng trên thị trường chứng khoán. Dựa trên thông tin từ chỉ số VIX, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định thông minh và điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình để phù hợp với môi trường thị trường hiện tại.